Lorsque les covenants (ratios prudentiels) ne sont plus respectés, le pool bancaire gèle l’ensemble des concours bancaires qu’il soit à court, moyen ou long terme. Des covenants non respectés ne reflètent pas nécessairement une structure financière déséquilibrée ou en difficulté ou encore une exploitation rencontrant des problèmes de rentabilité, mais généralement un écart entre un business plan, remis par le passé et sur lequel le cadre des covenants a été établi, avec les comptes de l’année.
Ce gel des concours bancaires en attendant que la situation soit rétablie est catastrophique pour l’entreprise, en effet celle-ci est paralysée dans son développement car ne pouvant plus financer ses investissements, son besoin en fonds de roulement, si celui – ci est important et/ou en augmentation.
Ceci augmente fortement les risques de difficulté de trésorerie et donc d’incidents de paiement qui annoncent un deuxième niveau de paralysie : la perte de l’assurance crédit. En effet, un incident de paiement provoque une inscription Banque de France ce qui fait perdre à la société son assurance crédit vis-à-vis de ses fournisseurs qui ne lui accordent plus aucun délai.
Ainsi les problèmes de trésorerie s’aggravent puisque la société se voit dans l’obligation de payer comptant et se voit au fur et à mesure dans l’impossibilité de passer commande, donc de renouveler son stock et ne peut rapidement plus servir ses clients. La paralysie est totale…
Il est donc primordial d’intervenir rapidement auprès du pool bancaire afin d’analyser les écarts qui ont provoqué le bris de covenants et de redéfinir conjointement un nouveau cadre plus adapté à la situation de l’entreprise. Pour ce faire, il est important de disposer d'un prestataire spécialisé et indépendant afin d'accompagner les différentes parties.